明代萬歷年間，沅江中有一條妖龍作怪，常年有水患，捕不到魚，后來有位農(nóng)民起義的領(lǐng)袖楊泗將軍多次交手不能獲勝，后來有村民砍下千年古桃樹，精心制作了一把桃木寶劍戰(zhàn)勝了妖龍，百姓生活恢復(fù)了平靜安定。同時(shí)，桃木劍是道教的一種法器，在中國(guó)傳統(tǒng)習(xí)俗中也被認(rèn)為有鎮(zhèn)宅、納福、辟邪、招財(cái)?shù)茸饔?。在制作上，取天然桃木，純手工雕?一般認(rèn)為，桃者為五木之精，亦稱仙木，故有辟邪鎮(zhèn)宅的作用；桃木劍則因而具有了這方面的能力。